风神股份并购倍耐力股份拟上市 布局全球化市场

  发布时间:2024-12-23 21:13:58   作者:玩站小弟   我要评论
风神股份拟向TP Industrial Holding S.p.A.公司(TP)发行股份购买其持有的PTG52%的股权;向High Grade (HK) Investment Management L 。

  风神股份拟向TP Industrial Holding S.p.A.公司(TP)发行股份购买其持有的风神份拟PTG52%的股权;向High Grade (HK) Investment Management Limited(HG)发行股份购买其持有的PTG(倍耐力工业胎公司)38%股权;向中国化工橡胶公司发行股份购买其持有的桂林倍利70%股权,发行价格为9.68元/股。股份本次交易完成后,并购倍耐布局上市公司将直接持有PTG100%股权及桂林倍利70%股权。力股

  一、上市公司将成全球第四大工业胎企业

  风神股份是全球中国化工旗下轮胎业务在A股的上市平台,本次并购后,化市公司将取得PTG100%股权和桂林倍利70%的风神份拟股权,此次并购是股份中国化工集团以风神股份为平台对其下属的工业胎业务(卡客车胎、工程机械胎、并购倍耐布局农业胎等轮胎)进行的力股业务整合,将实现工业胎业务全球化布局,上市并将风神股份打造成为全球第四大工业胎生产企业;通过本次收购,全球上市公司工业胎产能约1800万套,化市一跃成为日本普利司通、风神份拟法国米其林、美国固特异之后的全球第四大、中国最大的工业胎企业。本次交易将使风神股份获得PTG世界领先的工业胎生产技术,拓展海外销售渠道,而PTG公司也可利用风神股份在国内的生产装置,有效降低生产成本。

  二、业绩有望大幅增长

  PTG100%的股权估值为51.6亿元,PTG 2017-2019年的业绩承诺为4037万欧元(3.1亿元)、4327万欧元(3.4亿元)、4529万欧元(3.5亿元),如果2018年完成重组,则PTG2020 年的业绩承诺为6717万欧元(5.2亿元),对应2018 年PE15倍左右,而2016年年底PTG的市盈率为19,与2014年以来全球汽车供应商行业并购案例的平均市盈率21相匹配,估值合理。桂林倍利100%股权估值为6.7亿元,两项交易资产的作价为51.1亿元。

  三、维持增持评级

  暂不考虑并购的情况,我们预计2017-2019年净利润分别为0.96亿、1.60亿、2.17亿元,EPS分别为0.17、0.29元、0.39元,对应PE为50倍、30倍、22倍。并购后,我们预计2018-2020年公司归母净利将会达到5.0亿元、5.7亿元、7.4亿元,PE约为21倍、18倍、14倍,维持增持评级。

  原标题:风神股份:并入倍耐力工业胎 打造全球第四大工业胎

责任编辑:朱惠娥
  • Tag:

相关文章

  • 中石化每天上缴国家税费约10亿元 董事长王玉普这样说

    原标题:中石化:目前集团每天上缴国家税费约10亿元)中石化董事长王玉普近日在接受媒体采访时表示,目前中石化集团每天上缴国家税费约10亿元,这是企业为国家做贡献的具体体现。未来要按照中央的部署要求,制定
    2024-12-23
  • 长城汽车股灾至今跌幅近31% SUV市场竞争白热化

    ­城汽车曾因SUV业务等的顺利发展,加上其实行的“零广告”策略等,股价一路飙升至52.85元/股,但好景不长,随着其重磅SUV新品哈弗H8因为质量问题一再推迟上市,股价的跳水也如影随形,至20
    2024-12-23
  • 共享经济是盘活或浪费资源? 短期降温可能性小

    ­“所有能分享的终将被分享,到现在为止,只有男朋友、女朋友是不能被分享的。”国家信息中心信息化研究部主任张新红近日在一个以“共享经济影响下的新产业、新模式和新生活”为主题的沙龙上发表演讲时的这
    2024-12-23
  • 华为前三季度营收5859亿、利润628.7亿:研发花掉1200亿

    快科技11月1日消息,华为投资控股有限公司在上清所发布2024年三季度合并及母公司财务报表显示,前三季度销售额为5859亿元人民币,上年同期为4522.6亿元。利润为628.7亿元人民币,上年同期为7
    2024-12-23
  • 受台风“天鸽”影响 南昌铁路停售部分动车车票

    据中央气象台预报,今年第13号台风“天鸽”将于23日白天在广东沿海登陆,受此影响,南昌铁路局管内杭深线泉州至诏安将出现强对流天气。8月21日,中国江西网记者从南昌铁路局获悉,为
    2024-12-23
  • 一季度杭州完成房地产开发投资454亿 同比增长5.5%

    ­根据杭州市统计局监测,2017年一季度,杭州市房地产开发投资增势明显减缓,全市完成房地产开发投资454亿元,同比增长5.5%,增幅比1月-2月回落9.3个百分点。
    2024-12-23

最新评论